Bourseko MOAT

Dans cet épisode, on parle de nos doutes sur le secteur du luxe. Bonne écoute !💡 Tu veux aller plus loin gratuitement ?Abonne-toi à notre newsletter et reçois notre Ebook de 200 actions de qualité (France, Europe et Etats-Unis) 👉 https://shorturl.at/NRyGi🚀 Envie d’échanger avec d’autres investisseurs ?Rejoins le Club Bourseko (750+ membres) 👉 https://shorturl.at/3EQq2⭐ Si le podcast te plaît, pense à nous laisser 5 étoiles – c’est un petit geste pour toi, mais ça nous aide énormément à le faire découvrir !Nos réseaux 🔗Abdallah 👉 https://www.linkedin.com/in/abdallah-benmansour/Loris 👉 https://www.linkedin.com/in/loris-dalleau/Xavier 👉 https://www.linkedin.com/in/delmasxavier/On se dit à bientôt, ici ou sur le Club !Xavier, Loris & AbdallahContact : bourseko@gmail.comHébergé par Ausha. Visitez ausha.co/politique-de-confidentialite pour plus d'informations.

Discussion sur le bon moment pour vendre des ETF et la différence accumulation/décumulation. Débat sur le concept de capital critique et la protection du patrimoine face à de gros projets. Alternatives à la vente comme le crédit lombard et la tente obligataire. Stratégies de décumulation : taux de retrait, simulations Monte‑Carlo et méthode des poches pour sécuriser des objectifs à 2-5 ans.

Débat sur l’intérêt d’investir dans les pays émergents aujourd’hui. Discussion du rôle du dollar, des risques de change et de la difficulté d’exposer son portefeuille au marché intérieur. Comparaison ETF vs choix d’actions locales comme Grab ou Mercado Libre. Préférences géographiques pour l’Asie du Sud-Est, réserves sur l’Amérique latine et prudence face aux risques en Inde.

Débat autour d’un rapport prédictif sur l’impact de l’IA sur les marchés et le risque d’un krach d’ici 2028. Analyse du concept de PIB fantôme et du mécanisme favorisant le capital au détriment de la consommation. Discussion sur la suppression possible des emplois de cols blancs et les freins techniques et de distribution. Conséquences pour les SaaS, private equity, énergie et gagnants comme semi‑conducteurs et divertissement.

Dans cet épisode, on discute d'immobilier, de son intérêt en tant qu'investissement ainsi que de son accessibilité pour les générations Y et Z.Bonne écoute !💡 Tu veux aller plus loin gratuitement ?Abonne-toi à notre newsletter et reçois notre Ebook de 205 actions de qualité (France, Europe et Etats-Unis) 👉 https://shorturl.at/NRyGi🚀 Envie d’échanger avec d’autres investisseurs ?Rejoins le Club Bourseko (750+ membres) 👉 https://shorturl.at/3EQq2⭐ Si le podcast te plaît, pense à nous laisser 5 étoiles – c’est un petit geste pour toi, mais ça nous aide énormément à le faire découvrir !Nos réseaux 🔗Abdallah 👉 https://www.linkedin.com/in/abdallah-benmansour/Loris 👉 https://www.linkedin.com/in/loris-dalleau/Xavier 👉 https://www.linkedin.com/in/delmasxavier/On se dit à bientôt, ici ou sur le Club !Xavier, Loris & AbdallahContact : bourseko@gmail.comHébergé par Ausha. Visitez ausha.co/politique-de-confidentialite pour plus d'informations.

Discussion sur l’action Ferrari et les raisons d’un achat post‑Covid. Débat sur marges élevées, rareté et personnalisation comme levier de croissance. Analyse du volume versus prix et des relais hors automobile comme la F1 et les licences. Échanges sur l’électrification, risques réglementaires après 2035 et l’influence d’Exor sur la gouvernance.

Discussion sur la forte correction du secteur des logiciels et l'impact de l'IA. Débat sur la fragilité des logiciels horizontaux versus la résilience des verticaux. Analyse de cas concrets comme Adobe, SAP et Salesforce. Réflexion sur les actifs non duplicables: données, expertise et propriété intellectuelle. Stratégies d'investissement face à la volatilité et au timing incertain.

Discussion sur la chaîne de valeur des semi‑conducteurs, des équipementiers aux fonderies et designers. Débat entre ETF versus sélection de 3‑5 actions clés. Risques géopolitiques liés à Taïwan et concentration autour de TSMC. Stratégies de gestion de la cyclicité, pondérations et timing d'entrée. Valeurs à creuser : ASML, TSMC, SK Hynix, ARM et équipementiers.

Discussion sur la stratégie Quality et ses critères comme marges, ROIC et moat. Débat sur la sous‑performance récente de la Quality en 2024‑2025 et ses causes possibles. Analyse critique de la lettre annuelle de Terry Smith et des choix de portefeuille, notamment l’absence de semi‑conducteurs et la réduction de la tech. Réflexions sur l’intégration du momentum au sein d’une approche Quality.

Ce podcast explore la folie d'Air Liquide auprès des investisseurs. Les animateurs débattent de ses atouts, comme sa stabilité défensive et sa facilité de suivi. Ils comparent également Air Liquide à ses concurrents et examinent ses récentes acquisitions dans l'électronique. En discutant des risques associés et de sa croissance modérée, ils soulignent l'intérêt d'intégrer cette action dans un portefeuille défensif. Au final, ils offrent des conseils pratiques pour les investisseurs novices.