RUNWAY SERIES | web3, venture capital, startup, crypto, finance

Nous sommes fin avril 2020 et à l'heure où l'on parle de déconfinement possible et prochain, on a voulu inviter dans ce premier Venture Talks trois VC pour avoir leur vision du financement en seed post Covid-19. Dans ce format en Live sur Zoom.us et Storm.audio, nous avons échangé avec Valentine Baudouin, Partner chez Founders Future, Bruno Raillard, Co-Founder & Partner chez Frst et David Sainteff, Partner chez GFC Global Founders Capital sur les sujets 1) d'accompagnement actuel de leurs portfolio companies durant cette crise du coronavirus, l'impact sur le plan de croissance, comment adapter l'équipe, 2) le sentiment actuel des founders early stage en France vs. aux États-Unis 3) de l'impact sur les valorisations en seed vs celles en Series A ou B, 4) les secteurs qui pourraient continuer à décoller lors du "retour à la normale", 5) l'impact éventuel sur les due diligence post à moyen terme, 6) la relation notamment dans les boards... et plein d'autres sujets ! Bonne écoute ! Venture Talks est un podcast produit par UPCOMINGVC®, imaginé et animé par Raphaël Grieco.

Dans ce 19ème Runway Series Originals, le podcast d’@UPCOMINGVC®, j’étais ravi d’accueillir @Jonathan Userovici, VC chez @Idinvest et au board notamment de @Alsid, @Swile ex-Lunchr, @Ornikar. Nous avions déjà eu l’occasion d’avoir les insights de @Jonathan sur le #B2C #Marketplace lors de notre 4eme Venture Capital Investment Challenge à @HEC organisé par notre ambassadeur @Collins Kimaro. Dans ce podcast nous avons pu découvrir le profil d’investisseur de Jon en détail, point par point: Comment son parcours en M&A et levée de fonds (notamment pour Deezer) chez Merrill Lynch puis chez Rocket Internet aux Philippines l’a rendu familier avec les KPIs Consumer avec souscription Pourquoi à son retour en France en 2015 il a refusé une offre chez McKinsey et a été hunté par un Partner d’@Idinvest, un fonds généraliste pan-européen surtout Series A mais parfois aussi seed et Series B, ayant notamment accompagné Criteo ou Talend à l’IPO aux US La façon dont @Jonathan peut développer son focus plutôt Consumer mais aussi B2B Enterprise, en particulier cybersecurity Pourquoi il est selon lui plus important de suivre des gens plutôt que de chercher à faire quelque chose de spécifique Les 3 critères de @Jonathan qui lui permettent d’identifier le potentiel d’une team fondatrice avec un focus particulier sur l’importance de la culture et la capacité à s’entourer L’intérêt d’être ouvert sans avoir des convictions sectorielles préconçues Son approche en tant que board member... ... Et plein d’autres sujets (l’impact possible du Covid19 dans le funding, comment devenir VC etc). Bonne écoute! 🎧🎙️Spotify https://spoti.fi/2VU0Mll 🎧🎙️Apple Podcasts https://apple.co/3arPutP __________________________________________ Les podcasts Runway Series, AMA VC et Venture Talks sont imaginés et produits par UPCOMINGVC® et animés par Raphael Grieco.

Une rencontre parfaite entre un produit et son marché, une sorte d’évidence d’achat? Où est la balance entre obsession, persévérance et obstination? Comment différencier le bruit du besoin? Dans ce deuxième épisode de notre série limitée #AMAVC sur le sujet du Product/Market-Fit, nous avons reçu @Samantha Jerusalmy, Partner chez @Elaia qui a répondu de manière #NoBS et en live à Louis d’Epenoux, Antoine de Mautort et Furkan Kurt, 3 aspirants VC sélectionnés pour échanger de manière immersive sur des topics comme: La définition du marché adressable La définition de son persona et de ses objectifs Le feedback loop Le volume de feedback qui fait foi pour déterminer son offre et les features La rétention et l’analyse granulaire du churn Le pivot Comment la crise actuelle liée au #covid19 va 1) distinguer les nice to have des must have et 2) changer pour certains secteurs le Product/Market-Fit puisque les marchés vont radicalement changer notamment le #retail… … et plein d’autres sujets! Bonne écoute! Tu souhaites devenir VC et échanger dans un live #podcast avec un investisseur en #VentureCapital? Candidatures open ➥ www.upcoming.vc/ama #VentureCapital #Covid19 #PMF #Startup #Education __________________________________________ Les podcasts Runway Series, AMA VC et Venture Talks sont imaginés et produits par UPCOMINGVC® et animés par Raphael Grieco.

Comment en venture capital et d’autant plus en #seed peut-on identifier des co-founders à haut potentiel? Quels sont les critères pour examiner une founding team lors d’une opportunité d'investissement dans une startup ? Dans ce tout premier épisode de notre série limitée #AMAVC sur le sujet de l'Équipe Fondatrice, nous avons reçu @Augustin Sayer, Principal chez @Newfund qui a répondu de manière #NoBS et en live à Charlotte Ortin, Antoine de Mautort et Florian Cailles, 3 aspirants VC sélectionnés pour échanger de manière immersive sur des topics comme: L'asymétrie d’information entre le VC et les co-founders La complémentarité entre les co-founders, la répartition des titres CxO et la gestion du changement entre les co-founders La communication entre les founders L’equity story et la captable Le love money Solo founder Le temps passé et le commitment dans le projet Repeat ou first-time founders Le Founder/Market Fit Bonne écoute! [Runway Series, un podcast produit par UPCOMINGVC®, imaginé et animé par Raphael Grieco] ________ Tu souhaites devenir VC et échanger dans un live #podcast avec un investisseur en #VentureCapital? Infos ➥ www.upcoming.vc/ama

18ème Runway Series Originals. Quel est spontanément l’accessoire le plus emblématique de la culture urbaine depuis +30 ans? Sans aucun doute est-ce la #sneakers qui surgit dans tous les esprits. L’histoire a commencé avec Michael Jordan et la sortie de la basket Jordan I, le phénomène sneakers s’étant depuis +10 années véritablement mué en Culture. C’est toutefois depuis 3 à 4 ans qu’il s’est vraiment démocratisé, comme nous le confie @Michael Holzmann, Co-Fondateur et Co-CEO de @Wethenew, avec l’essor des Éditions Limitées (ci-après “EL”). Dans ce nouvel épisode de #RunwaySeries, le podcast d’@UPCOMINGVC®, @Michael revient en guise d’intro passionnante pendant +15min sur le contexte culturel de la #sneakers, notamment + la naissance de la tendance + en quoi les “EL” permettent d’une part aux grandes marques de gagner en authenticité et en crédibilité auprès de certaines cibles, mais aussi en visibilité aux plus niches/confidentielles + les aspects quanti (volumétrie/fréquence) des “EL”. Puis nous découvrons grâce à @Michael l’histoire de @Wethenew et de leur récente levée de fonds de € 800k+, en détaillant: + la rencontre entre 2 futurs associés (@Michael Holzmann et @David Benhaim) qui depuis leurs 16 ans vendaient déjà à titre perso des baskets + les premières ventes Editions Limitées de @Wethenew aux joueurs de Ligue 1 et à la sélection ivoirienne + comment ils résolvent le sourcing et le challenge de l’authentification des “EL” + pourquoi une levée de fonds, sa préparation, ses erreurs et comment planifier les meetings avec les 3 types de BAs qu’il a identifiés + la levée vs l’execution day-to-day + la relation attendue avec les BAs + comment Wethenew par la tech prépare son shift d’un site eCommerce vers une Marketplace Bonne écoute! ;) consumer streetwear venture capital startup fundraising Bonne écoute! [Runway Series, un podcast produit par UPCOMINGVC®, imaginé et animé par Raphael Grieco]

17ème Runway Series Originals. Pourquoi parle-t-on peu de la digitalisation du marché de l’Art? Car la problématique sur le marché de l’art n’est pas de réinventer l’expérience client en ligne mais d'améliorer toute l'expérience de fulfillment, à savoir toute la partie logistique une fois que la vente est faite. Dans ce nouvel épisode de #RunwaySeries, le #podcast d’@UPCOMINGVC, @Edouard Gouin, co-fondateur de @Convelio nous ouvre les portes de ce marché du fulfillment dans l’art valorisé entre 10 et 16 milliards d’euro mais structuré un peu comme un oligopole avec quelques acteurs non digitalisés qui le contrôlent. Dans le contexte de ses learnings de la récente Series A de 9 millions d’euro de @Convelio, @Edouard revient notamment sur son background d’entrepreneur, sa rencontre avec son futur co-founder @Clément Ouizille chez Rocket Internet et la genèse de @Convelio; les raisons pour lesquelles @Convelio a rapidement rencontré son marché sur cette verticale de l’art par des prix instanés 25 à 50% moins chers que la concurrence avec un scope géographique large sur le transport de marchandises lourdes, fragiles et chères; le modèle de la startup étant d’assembler les presta logistiques grâce à un layer de software pour automatiser leurs interactions du pick-up, emballage, transport aérien, dédouanement et livraison du dernier kilomètre; l’origine de cette levée de fonds devant permettre de scaler par la tech et de tester d’autres verticales; le parallèle évident entre la levée de fonds et un sales process et l’importance de la Dataroom pour garder le momentum du roadshow; la façon dont les co-founders ont minimisé le défocus lié à la levée; la culture de la transparence avec l’ensemble de la team; la relation avec les VC, avant la levée (faire des ref check notamment sur des situations de bridge financing) et après la levée (être challengé); les postes-clés ouverts chez @Convelio. Bonne écoute! [Runway Series, un podcast produit par UPCOMINGVC®, imaginé et animé par Raphael Grieco]

16ème Runway Series Originals. Dans ce contexte de confinement et de vie au ralenti pour ceux qui ont la chance d’être chez eux (tout notre soutien aux personnes au front), on a eu tout de même beaucoup de plaisir à accueillir @Louis Coppey, VC chez @Point Nine à Berlin, une team spécialisée SaaS et Marketplace pour aider les entrepreneurs à passer du Seed à la Series A. Dans ce nouvel épisode de #RunwaySeries, le podcast d’ @UPCOMINGVC®, @Louis revient sur * le rôle de Louis au sein du Team @Point Nine * sa trajectoire académique, entre le concours de Startups à @HEC qu’il a gagné et le @MIT puis son parcours pro depuis sa première exposition au VC chez @Alven * sa passion pour les problématiques business liées à la technologie, impactant industries après industries * l’opportunité Chez point nine de driver les process d’investissement, avec une responsabilisation assez tôt pour faire ses propres deals dès le sourcing * le processus d’investissement assez étrange qui doit permettre en 3 à 5 semaines doit mélanger analyse froide et factuelle mais aussi conviction qu’une relation peut être construite avec un entrepreneur * le devoir et non le pouvoir que chaque team member a chez @Point Nine d’influencer la thèse d’investissement * son expertise transversale opérationnelle en support des founders pour les aider sur des problématiques stratégiques, de monitoring, de finance, de recrutement à l’accélération commerciale pour passer du Seed à la Series A * la façon d’aider les founders, par le questionnement et non par l’affirmation * les tendances actuelles que @Louis suit Bonne écoute ! [Runway Series, un podcast produit par UPCOMINGVC®, imaginé et animé par Raphael Grieco]

15ème Runway Series Originals. Le côté irrationnel du Venture Capital. Tout miser en tant que founder pour créer une histoire qui doit être extraordinaire avec une probabilité de réussite qui doit etre tres faible. Et par effet miroir, des investisseurs capables de mettre tickets importants pour accompagner une équipe pendant tout le trajet. C’est ce qui, en 2008 et sur les bancs de l’école, a initialement fasciné et attiré vers le VC @Mathieu Viallard, actuellement Co-Founder et General Partner d’@Axeleo Capital. Aujourd’hui le pragmatisme de @Mathieu semble être toutefois sa force apparente de caractère, drivant ses décisions d’investissement & d’accompagnement. Dans ce nouvel épisode de #RunwaySeries, le #podcast d’@UPCOMINGVC®, @Mathieu revient sur - sa persévérance pour entrer dans le VC et ses reco pour les aspirants VCs - sa rencontre avec Eric Burdier qui avait déjà créé le programme d’accélération d’@Axeleo, ses doutes avant de se lancer dans la création du fonds @Axelo Capital, rapidement supplantés par la perspective de pouvoir développer sa propre thèse d’investissement - ses apprentissages et son “auto-accélération” durant l’exercice de fundraising du fonds I @Axeleo Capital - humilité, sens de l’écoute et abnégation que le VC doit avoir et une véritable capacité commerciale dans l’analyse d’un dossier et dans le suivi post investissement. Mais également sur - la notion de “Founder Friendly” qui apporte un biais cognitif négatif dans la relation - la notion “VC Compatible”, i.e. le réalisme de l’ambition qu’il recherche chez un founder, la capacité de travail hors norme qu’il doit avoir, le mindset de pouvoir recruter meilleur que soi et laisser la place à une star - les trends qu’il suit de près l’écosystème Tech en France. Bonne écoute! [Runway Series, un podcast produit par UPCOMINGVC®, imaginé et animé par Raphael Grieco]

Si tu souhaites devenir VC et mieux comprendre le mindset de l’investisseur lorsqu’il ou elle sélectionne les opportunités d’investissement dans son dealflow Alors notre prochaine série limitée de 6 live podcasts sur zoom l’outil de vidéo conférence est faite pour toi Et nous l’avons appelée AMA VC pour Ask Me Anything Venture Capital Chacun des 6 épisodes sera un échange live avec 3 aspirants VCs sur un sujet très précis et incontournable dans une levée de fonds L’équipe fondatrice avec Augustin Sayer Principal chez Newfund Le product market fit avec Samantha Jerusalmy, Partner chez Elaia L’évaluation du marché avec Jean de La Rochebrochard, Partner chez Kima Ventures Le besoin et le plan de recrutement avec Antoine Freysz, Founding Partner chez Kerala Ventures La calibration de la taille du tour de table avec Marion Chanéac, Partner chez Cap Horn Et le modèle de revenu avec Audrey Soussan, General Partner chez Ventech Alors voici ton call to action: si tu veux faire partie des 18 aspirants VCs (3 par épisodes) envoie ta candidature sur upcoming.vc/ama Et c’est gratuit: upcoming.vc/ama, deadline 24 mars pour le premier épisode le 31 mars avec Augustin de Newfund. [Runway Series, un podcast produit par UPCOMINGVC®, imaginé et animé par Raphael Grieco]

14ème Runway Series Originals. Pourquoi rejoindre le monde du Venture Capital? C’est pour aller à la rencontre des grandes histoires entrepreneuriales, investir dans le futur et accompagner la construction “from the ground up” de titans (oui, épisode majoritairement en anglais, pardon my French ;)). C’est le choix particulier du B2B Software qu’@Evgenia Plotnikova a fait avec déjà plusieurs succès dont Soldo, Zivver et la scaleup française Dataiku dont la valorisation s’élève depuis décembre 2019 à $1.4b. Dans ce nouvel épisode de #RunwaySeries, le podcast d’@UPCOMINGVC®, @Evgenia, récemment devenue Partner chez @Dawn Capital (@iZettle, @Mimecast..), revient sur son background multiculturel entre la Russie, la France et le UK; son parcours l’ayant conduite de l’investment banking chez JPMorgan vers le principal investing chez TPG puis Atomico; ses conseils pour “hustle your way into VC”: mapping des acteurs, networking et envoyer aux VCs des idées de startups à backer; le golden rush vers la Data; en quoi le focus Entreprise Software très précis de Dawn aide 1) à prendre des décisions très rapides d’investissement et 2) à efficacement épauler les founders dans leur recherche “of scaling people and processes”; la culture “one team” chez Dawn offrant aux portfolio companies l’accès à l’ensemble des partners vs. souvent uniquement le board member l'importance de développer à un moment dans sa carrière ses connaissances en "forme de T"; l’expertise dans le support aux founders qu’@Evgenia a développé en data, design, product et customer success; l’opportunité massive en europe pour combler le gap avec les US (40$ per capita investi en VC en Europe, vs. 300$ aux US); la place unique de la France, grâce au gouvernement, aux talents naturels tech mais aussi à la prise de conscience dans ce pays que rejoindre une startup est un chemin alternatif viable vers le succès autre que celui des grandes banques ou du consulting. Bonne écoute! [Runway Series, un podcast produit par UPCOMINGVC®, imaginé et animé par Raphael Grieco]