That's Smart Money

Mit Jürgen Lukasser (LGT), Christian Schneider-Sickert (LIQID) und Florian Adomeit (AMBER by DealCircle)Geopolitische Krisen sind zurück – und mit ihnen Unsicherheit an den Märkten. Doch wie gehen Profis mit dieser Situation um? In dieser Folge sprechen Flo und Christian mit Jürgen Lukasser, Deputy Chief Investment Officer Europe bei der LGT, darüber, was der Iran-Konflikt, steigende Ölpreise und geopolitische Spannungen wirklich für Anleger bedeuten.Im Fokus steht die Frage, wie Profi-Anleger ihre Portfolios langfristig aufstellen, um Krisen standzuhalten. Aber auch darum, was Privatanleger sich davon abschauen können. Und sie diskutieren, wieso jede Krise für sich genommen zwar bedrohlich wirkt, aber auf lange Sicht in der Regel zu einem kleinen Ausschlag auf dem Wertentwicklungschart wird. Wenn Sie mehr Einblicke in die Welt von Vermögensverwaltung, Kapitalmarktstrategien und Profi-Investoren erhalten möchten, abonnieren Sie unseren Podcast.Fragen, Anregungen und Wünsche gerne an:smart-money@liqid.deHinweis:Es handelt sich weder um eine Anlageberatung, eine Finanzanalyse noch eine Aufforderung zum Kauf, Halten oder Verkauf von Wertpapieren oder eine sonstige Empfehlung. Historische Wertentwicklungen sind kein Indikator für zukünftige Wertentwicklungen. Kapitalanlagen bergen Risiken.

Private Debt boomt – aber was steckt wirklich hinter „Krediten ohne Bank“? Mit Aileen Haller, Partnerin bei Ares Management, einem der größten Private-Debt-Spezialisten der Welt, machen wir den Deep Dive in die eher verschwiegene Anlageklasse.Wir erklären, wie die Anlageklasse funktioniert, warum Mittelständler und Private-Equity-Häuser immer häufiger zu privaten Kreditgebern statt zur Hausbank gehen – und wie ein Deal von Anbahnung bis Monitoring aussieht. Wir zeigen, warum Sicherheit für einen Riesen der Branche wie Ares so ein zentraler Faktor ist und wie genau Risikomanagement funktioniert.Außerdem gehen wir auf die jüngste kritische Berichterstattung ein und zeigen, warum oberflächliche Betrachtungen einer ganzen Branche selten hilfreich sind.Wenn Sie mehr Einblicke in die Welt von Vermögensverwaltung, Kapitalmarktstrategien und Profi-Investoren erhalten möchten, abonnieren Sie unseren Podcast.Fragen, Anregungen und Wünsche gerne an:smart-money@liqid.deHinweis:Es handelt sich weder um eine Anlageberatung, eine Finanzanalyse noch eine Aufforderung zum Kauf, Halten oder Verkauf von Wertpapieren oder eine sonstige Empfehlung. Historische Wertentwicklungen sind kein Indikator für zukünftige Wertentwicklungen. Kapitalanlagen bergen Risiken.

Mit Ivan Durdevic (J.P. Morgan Asset Management), Christian Schneider-Sickert (LIQID) und Florian Adomeit (AMBER by DealCircle)ETFs gelten für viele Anleger als einfache Standardlösung: MSCI World besparen – und fertig. Doch ist Investieren wirklich so simpel?In dieser Folge von That’s Smart Money sprechen wir mit Ivan Durdevic von J.P. Morgan Asset Management darüber, was ETFs tatsächlich sind – und was nicht. Wir blicken auf ihren Durchbruch während der Finanzkrise 2008 und erklären, warum ETFs heute weit mehr sind als reine Indexprodukte.Im Fokus stehen die Unterschiede zwischen aktivem und passivem Investieren, ETFs als flexible Hülle für unterschiedliche Strategien sowie neue Entwicklungen wie aktive ETFs und Income-Strategien mit Optionskomponenten. Außerdem sprechen wir über typische Anlegerfehler, Klumpenrisiken im MSCI World und die Frage, ab wann ein einzelner ETF nicht mehr ausreicht.Wenn Sie mehr Einblicke in die Welt von Vermögensverwaltung, Kapitalmarktstrategien und Profi-Investoren erhalten möchten, abonnieren Sie unseren Podcast.Fragen, Anregungen und Wünsche gerne an:smart-money@liqid.deHinweis:Es handelt sich weder um eine Anlageberatung, eine Finanzanalyse noch eine Aufforderung zum Kauf, Halten oder Verkauf von Wertpapieren oder eine sonstige Empfehlung. Historische Wertentwicklungen sind kein Indikator für zukünftige Wertentwicklungen. Kapitalanlagen bergen Risiken.

Mit Dr. Manuela Rabener (Cornus Holding), Christian Schneider-Sickert (LIQID) und Florian Adomeit (AMBER by Dealcircle)Der deutsche Mittelstand sucht Nachfolger – und immer häufiger sind es keine Familienmitglieder, sondern Investoren. In dieser Folge sprechen wir mit Dr. Manuela Rabener (Cornus Holding) darüber, wie man Mittelständler kauft, führt und langfristig hält, ohne ein klassischer Private-Equity-Fonds zu sein.Wir diskutieren, warum der deutsche Mittelstand trotz makroökonomischer Herausforderungen attraktiv bleibt, weshalb Nachfolge heute eines der größten ungelösten Probleme ist und warum Kaufen sinnvoller sein kann als Gründen.Außerdem geht es um:- die Abgrenzung von Search Funds, Roll-ups und Private Equity- Finanzierung von KMU-Akquisitionen in Zeiten restriktiver Banken- kulturellen Fit zwischen Unternehmern und neuen Eigentümern- und den langfristigen Ausblick für Industrieholdings in Deutschland und EuropaWenn Sie mehr Einblicke in die Welt von Family Offices und Profi-Investoren suchen, abonnieren Sie unseren Podcast.Fragen, Anregungen und Wünsche gerne an:smart-money@liqid.deHinweis:Es handelt sich weder um eine Anlageberatung, eine Finanzanalyse noch eine Aufforderung zum Kauf, Halten oder Verkauf von Wertpapieren oder eine sonstige Empfehlung.

Mit Heinrich Riehl (VenCap), Christian Schneider-Sickert (LIQID) und Florian Adomeit (AMBER by DealCircle)Kehren die ganz großen Venture-Capital-Exits zurück? Und steht tatsächlich ein „Trillion-Dollar-Exit-Year“ bevor? In dieser Folge von That’s Smart Money ordnen wir gemeinsam mit Heinrich Riehl von VenCap ein, was sich im VC-Markt 2025 bewegt hat – nach den schwierigen Jahren zuvor. Wir sprechen über das steigende Investmentvolumen, die zunehmend größeren Finanzierungsrunden und prominente Transaktionen wie Wiz und Scale AI. Außerdem diskutieren wir, ob der KI-Boom nachhaltig ist oder ob sich Teile des Marktes überhitzen – und wo langfristige Substanz entsteht.Zum Abschluss werfen wir einen Blick nach vorn: Warum 2026 ein starkes Exit-Jahr werden könnte, welche Rolle IPOs, strategisches M&A und Secondaries spielen und welche Namen für Venture-Investoren dieses Jahr besonders relevant sind – das erfahren Sie in der aktuellen Folge.Wenn Sie mehr Einblicke in die Welt von Venture Capital, Private Markets und Profi-Investoren erhalten möchten, abonnieren Sie unseren Podcast.Fragen, Anregungen und Wünsche gerne an: smart-money@liqid.deHinweis:Es handelt sich weder um eine Anlageberatung, eine Finanzanalyse noch eine Aufforderung zum Kauf, Halten oder Verkauf von Wertpapieren oder eine sonstige Empfehlung.

Johannes Burkhardt, Managing Director und Partner bei BCG, teilt seine Expertise zu Rentensystemen und Vermögensaufbau. Er kritisiert das deutsche Rentensystem als handlungsbedürftig und beleuchtet die Demografie- und Inflationsrisiken. Die Diskussion dreht sich um das schwedische Modell und das amerikanische 401(k), die die Bedeutung automatischer Vorsorge betonen. Burkhardt erklärt, warum kapitalgedeckte Modelle in Deutschland schwierig umzusetzen sind und gibt Tipps für Privatanleger, wie sie bei Investitionen Diversifikation und Verständlichkeit achten sollten.

Philip „Pip“ Klöckner, Tech-Investor und Berater mit umfangreicher Erfahrung in Private Equity, teilt seine Einblicke zum möglichen 55-Milliarden-Dollar-Deal mit Electronic Arts. Er erklärt das Konzept von Take-Privates und beleuchtet die Rolle des saudischen Staatsfonds PIF. Pip diskutiert, warum Gaming für Staaten strategisch an Bedeutung gewinnt und welche politischen Motive hinter dem Deal stecken. Zudem wird die Bedeutung von wiederkehrenden Umsätzen und Lizenzen für Investoren thematisiert, sowie mögliche Änderungen zur Wertsteigerung durch KI und Abo-Modelle.

Bastian Gawlak, Head of Private Markets bei LIQID mit einem reichen Erfahrungshorizont aus HQ Capital, erklärt die dynamischen Bereiche Private Debt und Infrastruktur. Er beleuchtet, warum Fonds zunehmend Mittelstandsunternehmen Kredite gewähren und in kritische Infrastrukturen wie Flughäfen investieren. Außerdem geht Bastian auf die Trends bei institutionellen Investoren und die Chancen für Privatanleger durch ELTIFs ein. Die Diskussion über Managerselektion und die Bedeutung von Covenants bietet spannende Einblicke in die Welt der Profi-Anleger.

Clemens Feil, Investmentprofi bei Neuberger Berman, spricht über die faszinierende Welt der Co-Investments im Private Equity. Er erklärt die Unterschiede zu Fondsinvestments und gibt interessante Einblicke in die Strukturierung eines Co-Investment-Portfolios. Anhand von Beispielen wie Motel One und Action beleuchtet er, wie unterschiedliche Strategien erfolgreich umgesetzt werden. Außerdem diskutiert er die Bedeutung eines starken Netzwerks und die Herausforderungen, die Privatanleger beim Zugang zu diesen Investitionen meistern müssen.

Dr. Andrea Vathje leitet das Privatize Private Markets Institute und bringt umfassende Erfahrung aus Private Equity und Infrastruktur mit. Sie diskutiert, ob das klassische 60/40-Portfolio noch zeitgemäß ist und beleuchtet die Rolle von Private Markets. Besonders interessant sind die Chancen von Private Credit und Infrastruktur als Inflationsschutz. Andrea erklärt zudem, wie LTIFs den Zugang zu diesen Märkten für Privatanleger erleichtern können. Ein Blick in die Zukunft deutet auf einen signifikanten Anstieg der Private-Markets-Allokation hin.