BeursTalk Rotatie op de beurs doet beleggers geen kwaad
Feb 27, 2026
Thomas Pellegrom, beleggingsstrateeg bij ABN AMRO, kort over macro en asset-allocatie. Martine Hafkamp, vermogensbeheerder bij Fintessa, kort over aandelenallocatie en sectoranalyse. Ze praten over rotaties tussen sectoren en regio’s. Software onder druk, verschuiving naar defensievere aandelen. Ook renteverwachtingen, Duitse green shoots en kansen in data-gedreven bedrijven.
AI Snips
Chapters
Transcript
Episode notes
Brede Positiviteit Ondanks AI Zorgen
- Het sentiment op de beurs is overwegend positief ondanks terugkerende zorgen over AI die telkens weg ebben.
- Martine Hafkamp merkt op dat beleggers breder kopen, ook waarde-aandelen, wat een positieve ondertoon geeft.
Rotatie Van Software Naar Defensieve Sectoren
- Er is een rotatie zichtbaar van IT/software naar defensievere sectoren en vaste activa terwijl winstverwachtingen positief blijven.
- Thomas Pellegrom ziet software onder druk maar noemt dat hierdoor koopkansen ontstaan omdat zij te veel zijn afgestraft.
Draaing Uit De VS Naar Opkomende Markten
- Er is ook een geografische rotatie zichtbaar van de VS naar Europa en opkomende markten met beter momentum in die markten.
- ABN AMRO is van positief voor de VS naar neutraal gedraaid en positiever geworden over opkomende markten.