I denne episoden av StockUp har vi med oss Fredrik Bjelland, porteføljeforvalter for SKAGEN Kon-Tiki hos SKAGEN Funds. Fredrik har ledet fondet siden august 2017 og fokuserer på undervurderte selskaper i vekstmarkeder med en disiplinert verdiinvesteringsfilosofi. Før SKAGEN jobbet han i Norges Bank Investment Management (NBIM) fra 2011–2017. Han er kjent for sin bottom-up-tilnærming: kjøpe kvalitetsbedrifter til attraktive priser – uavhengig av markedsstemning.
Vi dykker først inn i Fredrik sin investeringsfilosofi. Han forklarer hvorfor han kjøper selskaper, ikke markeder, hvordan han håndterer volatilitet i emerging markets, og hvorfor verdsettelse fortsatt er nøkkelen i en verden med høye multipler og geopolitisk usikkerhet.Deretter går vi gjennom flere konkrete caser fra Kon-Tiki-porteføljen. Vi snakker om:
- TSMC – halvleder-giganten og dens sentrale rolle i AI-infrastruktur
- Samsung – minnebrikke-eksponering og hvorfor Fredrik har økt posisjonen sterkt
- Petrobras – energi og Latin-Amerika
- Yara – gjødsel og global matproduksjon
- Hana Financial – koreansk finans
- Ping An – kinesisk forsikring og fintech
Disse casene gir innsikt i hvordan Fredrik navigerer mellom sektorer, regioner og temaer som AI, energi og verdikjeder i vekstøkonomier.
Lenker og ressurser:
SKAGEN Kon-Tiki: skagenfunds.com/funds/skagen-kon-tiki
Følg Fredrik og fondet på SKAGENs sider eller LinkedIn
Episoden er spilt inn for informasjons- og underholdningsformål, og innholdet i episoaden skal ikke anses som en investeringsanbefaling. Innholdet er ikke sponset. Fredrik ble invitert av StockUp.
StockUp Discord: https://discord.gg/CsxNmyXGbE
Patroen: https://www.patreon.com/StockUp831