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Apple 在 WWDC 發表了人工智慧系統「Apple Intelligence」，大家要換機了嗎？我們也聊了 Broadcom 的季報亮點，以及回應聽眾的留言問題。 【姍姍來遲的 Apple Intelligence】 26:09 近期 Apple 在 WWDC 發表了其人工智慧系統「Apple Intelligence」，但需要 iPhone 15 Pro以及未來發表機款才能使用。 27:27 AI PC 話題討論。 29:57 Apple Intelligence 是否會帶動 Apple 換機潮。 31:49 Edge AI 的應用 & LLM 如何執行任務的歷程討論。 【Broadcom 財報相關討論】 39:56 近期 Broadcom 發布季報，上調全年來自 AI 相關晶片的營收。 43:15 通用晶片 vs. ASIC 各自優缺點，以及供應鏈相關機會。 【聽眾問題回覆】 52:35 推薦的半導體書籍。 53:46 材料分析廠商近期營收表現問題。 Podcast 回饋表單：https://statementdog.cc/PMOa8 本集重點、提到的股票和相關連結：https://statementdog.com/blog/archives/14339 業務合作聯絡信箱：business@statementdog.com 財報狗社群 財報狗智囊團 財報狗 Discord

亞太智能（APMIC）是 NVIDIA 在 COMPUTEX 2024 主題演講上展示的合作夥伴之一，創辦人暨執行長 Jerry 在這集分享了大型語言模型的各種商業應用、與 Nvidia 合作、協助企業 AI 落地化的經驗。 【Jerry 與亞太智能背景介紹】 00:56 Jerry 的背景與亞太智能創立過程。 11:54 亞太智能目前主要業務介紹。 15:23 亞太智能的行銷，以及與客戶的合作模式介紹。 22:22 與 Google、Nvidia 的合作關係。 50:20 亞太智能的經營策略。 52:49 在台灣的競爭對手。 1:04:10 前往海外美國市場的策略。 1:08:48 目前遇到最大的瓶頸。 1:29:17 亞太智能目前對客戶的商業模式。 【大型語言模型（LLM）相關討論】 27:43 MOE、COE 介紹，亞太智能利用 LLM 的背後邏輯。 33:20 介紹模型大小之間的差異。 39:29 RAG 介紹。 44:38 目前企業對導入 AI 的接受程度討論。 1:12:22 如何提升 RAG 的表現效果。 1:17:02 分析目前檯面上 LLM 的表現與競合關係。 1:27:10 AI 的發展目前仍處於追求硬體規格的早期階段。 Podcast 回饋表單：https://statementdog.cc/PMOa8 本集重點、提到的股票和相關連結：https://statementdog.com/blog/archives/14335 業務合作聯絡信箱：business@statementdog.com 財報狗社群 財報狗智囊團 財報狗 Discord

本集討論 COMPUTEX 2024 展場上有哪些看點、心得以及相關投資機會。 【本次 COMPUTEX 2024 看點】 04:16 機器人相關投資機會、與工業 4.0 的差異。 09:47 AMD 在本次 keynote 發表與科技巨頭們一起聯盟合作的 UALink & Ultra Ethemet 。 19:46 AI PC 相關討論。 32:34 COMPUTEX 中的散熱技術亮點，以及背後的機會。 48:45 其他參與 COMPUTEX 的心得。 Podcast 回饋表單：https://statementdog.cc/PMOa8 本集重點、提到的股票和相關連結：https://statementdog.com/blog/archives/14331 業務合作聯絡信箱：business@statementdog.com 財報狗社群 財報狗智囊團 財報狗 Discord

Dell 上季 AI Server 業務較大幅季成長 +113%，但營業利益卻不增反而小幅衰退 0.5%，引發法人擔憂 AI 業務獲利能力是否極差，反而導致失望性賣壓出籠重挫股價。展望後續營運，Dell 上調了 2024 年全年業績預估，並預期漲價可以提升利潤比率。今年預估通用伺服器、儲存、 PC 業務，都將於下半年持續復甦，並帶動相關產業鏈的營運表現。 【Dell 季報解析】 01:22 上季 AI Server 業務較大幅季成長 +113%，但營業利益卻不增反而小幅衰退 0.5%。 06:13 通用伺服器與儲存設備的利潤率下滑，抵銷 AI 帶來的年營收成長助益。 14:13 Dell 上調 2024 年全年業績預估。 19:19 Dell 預期後續零組件成本將顯著攀升，不過將計劃透過漲價將成本轉嫁客戶。 25:26 預期全球中國以外的通用伺服器與儲存業務，將於下半年持續復甦。 29:03 PC 商用需求優於消費性，歐美需求將優於中國，且 Dell 下半年 PC 營收成長將可優於產業平均。 【從 Dell 季報觀察相關產業鍊】 42:46 存儲設備如 HDD 的需求將持續回溫。 44:49 儘管短期 PC、手機因淡季需求下滑，使記憶體現貨市場短期報價出現下滑，但預期下半年記憶體晶片製造業者三星、海力士、美光、威騰的業績將持續成長。 49:47 預期台灣 NOR Flash 業者營運有望受惠於 AI PC 需求與美國半導體關稅轉單效應。 56:25 預期 ABF 產業將於下半年走出谷底，而由於欣興吃到較多 AI Server 機會，預期無論復甦腳步或成長幅度都將優於台灣其他同業。 Podcast 回饋表單：https://statementdog.cc/PMOa8 本集重點、提到的股票和相關連結：https://statementdog.com/blog/archives/14327 業務合作聯絡信箱：business@statementdog.com 財報狗社群 財報狗智囊團 財報狗 Discord

本集討論下週 COMPUTEX 有哪些看點，航運長短期的供需狀況，以及機器人概念的展望。 【COMPUTEX 預期看點】 01:37 下週 COMPUTEX 有哪些看點：AI PC、散熱。 03:18 ARM PC、模型大小與功耗的取捨、各機構對規格的定義。 【歐洲線運價驚漲】 21:13 葉門叛軍對紅海貨船仍持續襲擊，使得前往歐洲的貨櫃船必須要繞行非洲將航程拉長，造成運價以及股價的上漲。 22:58 對航運短中期營運進行討論。 【機器人強強滾】 30:28 機器人概念的展望。 Podcast 回饋表單：https://statementdog.cc/PMOa8 本集重點、提到的股票和相關連結：https://statementdog.com/blog/archives/14323 業務合作聯絡信箱：business@statementdog.com 財報狗社群 財報狗智囊團 財報狗 Discord

最新一季美國基金經理人整體降低部位，主要賣出 AI 與大銀行板塊；買進部分則集中在中概股與能源，AI 營運對電力的巨量需求可能會造成能源供需失衡，基金經理人賣出 AI 科技股，購買能源的行為，可以當作對 AI 的投資逐漸向外圍擴張。還有一些特殊題材如 LBTYA、GT、ST、 PAR。 【經理人整體持股動向】 10:47 國外基金經理人持股整體而言為降低部位，主要賣出 AI 與大銀行板塊，買進中概股與能源。 30:10 市場對於中概股的信心恢復， 國外基金經理人出現淨增持的狀況討論。 【細項產業討論】 12:20 AI 對電力的巨量需求可能會造成供需失衡。 18:56 各細項能源產業狀況討論。 23:19 能源延伸：鈾、銅概念。 【特殊題材討論】 34:23 LBTYA 投資邏輯。 35:27 GT、ST 投資邏輯。 38:10 PAR 投資邏輯。 Podcast 回饋表單：https://statementdog.cc/PMOa8 本集重點、提到的股票和相關連結：https://statementdog.com/blog/archives/14319 業務合作聯絡信箱：business@statementdog.com 財報狗社群 財報狗智囊團 財報狗 Discord

有通電的產品，需要在量產前先經過專業認證的檢測實驗室驗證。過去以電腦、手機等 3C 產品為主的台灣電子檢測廠，現在也因為 AI 迎來新的商機。 有別於一般 Server，AI Server 配置更大的電壓及電流，因此需要能提供高電壓電流的檢測廠進行驗證。 本集節目邀請到台灣第二大電子檢測廠，東研信超邱致清副總，為我們分享 AI Server 對檢測業帶來的轉變，以及未來佈局規劃。 【檢測產業介紹】 01:12 檢測產業介紹。 12:13 介紹哪些產品需要認證＆目前產業生態。 26:59 檢測產業現況 ＆ 差異化介紹。 32:42 檢測廠獲取認可的功能。 35:38 檢測廠的收入模式。 【東研信超公司介紹】 8:58 東研信超公司介紹。 15:47 東研信超主要業務、規模。 24:57 客戶送檢產品和檢測設備的報價方式。 48:27 公司在 2023 年遭遇 A2LA 機構停止認證資格的原因、後續的影響以及解決狀況。 【檢測產業在未來趨勢上扮演的要角】 58:22 公司在 AI Server 檢測上的佈局、目前在第一線看到的產業趨勢。 1:08:33 檢測產業有哪些成長機會。 1:14:25 股東可以透過哪些領先指標觀察檢測產業的營運表現。 Podcast 回饋表單：https://statementdog.cc/PMOa8 本集重點、提到的股票和相關連結：https://statementdog.com/blog/archives/14315 業務合作聯絡信箱：business@statementdog.com 財報狗社群 財報狗智囊團 財報狗 Discord

本集內容將針對近期 Nvidia 發表最新一季的財報內容，台積電在台灣舉辦技術論壇的重點，以及相關的產業趨勢，下半年的投資機會進行討論。 【AI 之王 - Nvidia 財報】 00:49 Nvidia 法說重點摘要。 08:44 Nvidia 與相關車用廠商對於車用市場的展望。 【產業投資討論】 12:42 中國低價競爭對全球車用市場的影響與台廠相關機會。 16:57 車用近期轉向 HEV 的趨勢對後續發展的影響。 19:33 AI 投資已轉向外圍。 20:41 對於太陽能產業的觀點＆能源投資的趨勢。 35:30 下半年有哪些投資機會？ 【台積電技術論壇】 26:01 台積電技術論壇重點摘要：A16、晶背供電。 28:35 討論台積電是否導入 High NA EUV 與相關機會。 Podcast 回饋表單：https://statementdog.cc/PMOa8 本集重點、提到的股票和相關連結：https://statementdog.com/blog/archives/14311 業務合作聯絡信箱：business@statementdog.com 財報狗社群 財報狗智囊團 財報狗 Discord

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美國回來發現美國人鍋貼、水餃、麵食等食物的接受度還不錯，八方雲集目前在美國業務已損益兩平，未來有望開放加盟；另外也觀察到美國的居家修繕市場庫存目前已呈現較低水位。 【八方雲集美國市場里程碑】 03:18 美國市場對於鍋貼、水餃、麵食等食物的接受度比原本認知的高 05:12 八方雲集目前在美國業務已損益兩平，未來有望開放加盟 【美國居家修繕市場討論】 08:11 美國居家修繕市場庫存目前已呈現較低水位 10:12 居家修繕產業簡介 【聽眾問題回覆】 19:21 主持人推薦書單 Podcast 回饋表單：https://statementdog.cc/PMOa8 本集重點、提到的股票和相關連結：https://statementdog.com/blog/archives/14297 業務合作聯絡信箱：business@statementdog.com 財報狗社群 財報狗智囊團 財報狗 Discord