Börsen-Zeitung | Nachhaltiges Investieren

Florian Hauer, ESG-Verantwortlicher bei Kepler-Fonds, im Gespräch Eine enorme Auswahl potentieller Kandidaten und begrenzter Platz: Bei der Zusammenstellung von Fonds greifen verschiedene Filter – insbesondere, wenn die Unternehmen für Umwelt- oder Ethik-Fonds besondere ESG-Anforderungen erfüllen sollen. Florian Hauer, ESG-Verantwortlicher bei Kepler-Fonds im österreichischen Linz, setzt bei seiner Nachhaltigkeitsanalyse stark auf quantitative Ansätze: Bei sehr stark qualitativ ausgerichteten Ansätzen sei man eher gefährdet, „dass man sich vielleicht in eine Firma verliebt und dann manche Fakten nicht mehr sieht“, findet er. Welche Filter ein Unternehmen durchlaufen muss, um in seiner Auswahl zu landen, und wie vergleichbar die Ansätze unterschiedlicher Häuser sind, darüber spricht Hauer in der aktuellen Episode von „Nachhaltiges Investieren“. Highlights aus dem Informationsangebot der Börsen-Zeitung: die Übersicht zu unserem Newsletter-Angebot „Closing Bell“, „BöZ am Morgen“, „BöZ am Mittag“ und „Rules & Regulations“ Und wenn Sie bereits Abonnent der Börsen-Zeitung sind, können Sie den Newsletter „Closing Bell“ direkt in Ihrem Nutzerprofil bestellen. der aktuelle Finanzmarktkalender die laufend aktualisierte Terminübersicht mit umfangreichen Suchmöglichkeiten die Aktien- und Unternehmenssuche das Marktdatenportal die Research-Datenbank das Spezialthema „Recht & Kapitalmarkt“ der Themenschwerpunkt zum „Corporate Finance Award“ der Themenschwerpunkt zu „70 Jahre Börsen-Zeitung“ rendite – das Anlagemagazin der Börsen-Zeitung Hören Sie nicht nur in "7 Tage Märkte – die Wochenvorschau" rein, sondern auch in "Nachgefragt – Der Podcast der Börsen-Zeitung in Partnerschaft mit pwc zum Corporate Finance Award". Folgen Sie uns auf diesen Social-Media-Plattformen: Twitter LinkedIn Xing Facebook

Gerhard Faust, Leiter Produktmanagement Kapitalmarktprodukte bei der Deutschen Bank, im Gespräch Seit Anfang dieses Monats müssen Anleger vor Investitionsentscheidungen verpflichtend zu ihren Nachhaltigkeitspräferenzen befragt werden. Das ist komplizierter als es klingt: Unter Nachhaltigkeit versteht jeder etwas anderes, und Klassifizierungskonzepte wie die Taxonomie-Verordnung kann man bei Anlegern nicht voraussetzen. Aufklärung lautet daher das Gebot der Stunde, und die dauert: „In den ersten Gesprächen sprechen wir schon über eine halbe Stunde Extra-Zeit“, schätzt Gerhard Faust, Leiter Produktmanagement Kapitalmarktprodukte bei der Deutschen Bank. Ein Problem für die Berater: Viele der Daten, die sie für die ESG-Anlageberatung schon jetzt benötigen, müssen erst vom kommenden Jahr an verpflichtend ausgewiesen werden. Wie die Berater in der Praxis damit umgehen, welche regulatorischen Konzepte für ESG-konforme Beratung eine Rolle spielen und warum man Kunden, die in besonders hohem Maße Taxonomie-konform investieren wollen, oft enttäuschen muss, darüber spricht Gerhard Faust in der aktuellen Episode von „Nachhaltiges Investieren“. Highlights aus dem Informationsangebot der Börsen-Zeitung: die Übersicht zu unserem Newsletter-Angebot „Closing Bell“, „BöZ am Morgen“, „BöZ am Mittag“ und „Rules & Regulations“ Und wenn Sie bereits Abonnent der Börsen-Zeitung sind, können Sie den Newsletter „Closing Bell“ direkt in Ihrem Nutzerprofil bestellen. der aktuelle Finanzmarktkalender die laufend aktualisierte Terminübersicht mit umfangreichen Suchmöglichkeiten die Aktien- und Unternehmenssuche das Marktdatenportal die Research-Datenbank das Spezialthema „Recht & Kapitalmarkt“ der Themenschwerpunkt zum „Corporate Finance Award“ der Themenschwerpunkt zu „70 Jahre Börsen-Zeitung“ rendite – das Anlagemagazin der Börsen-Zeitung Hören Sie nicht nur in "7 Tage Märkte – die Wochenvorschau" rein, sondern auch in "Nachgefragt – Der Podcast der Börsen-Zeitung in Partnerschaft mit pwc zum Corporate Finance Award". Folgen Sie uns auf diesen Social-Media-Plattformen: Twitter LinkedIn Xing Facebook

Vorsitzende Silke Stremlau über Kompromissfindung, Schwerpunkte und den Umgang mit Lobbyisten Wie kommt ein Gremium aus 34 Mitgliedern und 19 ständigen Beobachtern zu Entscheidungen? Als Vorsitzende des Sustainable-Finance-Beirats der Bundesregierung muss Silke Stremlau genau dieses Kunststück bewerkstelligen. Bereits in der vorherigen Legislaturperiode hat die Vorständin der Hannoverschen Kassen in dem Gremium mitgearbeitet, nun steht sie ihm vor. Eitel Sonnenschein herrscht dabei nicht immer, berichtet sie. Doch ihre Erfahrung zeigt: „Man kann sich einigen, weil die Menschen, die dabei sind, sehr intrinsisch motiviert sind.“ Sie will den Beirat als kritischen Sparringspartner der Politik positionieren und zugleich eine Brücke bauen zwischen dem politischen Betrieb und den Finanzmarktakteuren: „Bei manchen Politikerinnen und Politikern müssen wir auch erstmal dafür werben, was der Finanzmarkt bewirken kann, da gibt es eine hohe Skepsis“, sagt Stremlau. Wie sie die Hemmnisse abbauen will, welche Erfahrungen sie mit Lobbyisten gemacht hat und warum der Sustainable-Finance-Beirat der alten Bundesregierung einiges an Beraterhonoraren eingespart hat, darüber spricht Silke Stremlau in der aktuellen Folge von „Nachhaltiges Investieren“. Highlights aus dem Informationsangebot der Börsen-Zeitung: die Übersicht zu unserem Newsletter-Angebot „Closing Bell“, „BöZ am Morgen“, „BöZ am Mittag“ und „Rules & Regulations“ Und wenn Sie bereits Abonnent der Börsen-Zeitung sind, können Sie den Newsletter „Closing Bell“ direkt in Ihrem Nutzerprofil bestellen. der aktuelle Finanzmarktkalender die laufend aktualisierte Terminübersicht mit umfangreichen Suchmöglichkeiten die Aktien- und Unternehmenssuche das Marktdatenportal die Research-Datenbank das Spezialthema „Recht & Kapitalmarkt“ der Themenschwerpunkt zum „Corporate Finance Award“ der Themenschwerpunkt zu „70 Jahre Börsen-Zeitung“ rendite – das Anlagemagazin der Börsen-Zeitung Hören Sie nicht nur in "7 Tage Märkte – die Wochenvorschau" sowie "#Volatility – Der Anlagepodcast von QC Partners und Börsen-Zeitung" rein, sondern auch in die neuen Folgen von "Nachgefragt – Der Podcast der Börsen-Zeitung in Partnerschaft mit pwc zum Corporate Finance Award". Folgen Sie uns auf diesen Social-Media-Plattformen: Twitter LinkedIn Xing Facebook

Andreas Rätzel, Mitglied der CFA Society Germany und Market Risk Specialist, im Gespräch Für Investoren ist es wichtig, die bestehenden Nachhaltigkeitsrisiken in ihren Investments richtig einschätzen zu können. Die aktuellen Methoden zur Bewertung dieser Risiken aber reichen noch nicht aus, um vor Greenwashing zu schützen. Die Definitionen sind noch zu unscharf, es fehlt an der Quantifizierbarkeit der ESG-Risiken (Environmental, Social, Governance). Eine Arbeitsgruppe der CFA Society Germany, einem Berufsverband für Investmentmanager und professionelle Investoren, erforscht deshalb aktuell, wie sich die existierenden Bewertungsmethoden von Nachhaltigkeitsrisiken bei Aktien und Anleihen reformieren lassen. Bei Anleihen beispielsweise werde die die Modellierung eines Sustainability Spread diskutiert, sagt Andreas Rätzel, CFA, Mitglied des German Advocacy Committee der CFA Society Germany und Market Risk Specialist, im Gespräch mit Christiane Lang. Highlights aus dem Informationsangebot der Börsen-Zeitung: die Übersicht zu unserem Newsletter-Angebot „Closing Bell“, „BöZ am Morgen“, „BöZ am Mittag“ und „Rules & Regulations“ Und wenn Sie bereits Abonnent der Börsen-Zeitung sind, können Sie den Newsletter „Closing Bell“ direkt in Ihrem Nutzerprofil bestellen. der aktuelle Finanzmarktkalender die laufend aktualisierte Terminübersicht mit umfangreichen Suchmöglichkeiten die Aktien- und Unternehmenssuche das Marktdatenportal die Research-Datenbank das Spezialthema „Recht & Kapitalmarkt“ der Themenschwerpunkt zum „Corporate Finance Award“ der Themenschwerpunkt zu „70 Jahre Börsen-Zeitung“ rendite – das Anlagemagazin der Börsen-Zeitung Hören Sie nicht nur in "7 Tage Märkte – die Wochenvorschau" sowie "#Volatility – Der Anlagepodcast von QC Partners und Börsen-Zeitung" rein, sondern auch in die neuen Folgen von "Nachgefragt – Der Podcast der Börsen-Zeitung in Partnerschaft mit pwc zum Corporate Finance Award". Folgen Sie uns auf diesen Social-Media-Plattformen: Twitter LinkedIn Xing Facebook

Dr. Henrik Pontzen, Leiter ESG im Portfoliomanagement bei Union Investment, im Gespräch Der Ukraine-Krieg, die Energiekrise, Inflation und Rezessionsängste haben das Thema Nachhaltigkeit in der öffentlichen Diskussion in den Hintergrund gedrängt. „Schmutzige“ Aktien wie Öl- und Rüstungstitel haben an den Börsen einen Aufschwung erlebt. Trotz allem bleibt Nachhaltigkeit neben der Digitalisierung das wichtigste Thema der nächsten Dekaden, das auch nicht außer Kraft gesetzt wird, wenn Ereignisse katastrophischen Ausmaßes diesen Megatrend kurzfristig überlagern können, sagt Henrik Pontzen, Leiter ESG im Portfoliomanagement bei Union Investment, im Gespräch mit Christiane Lang. Zudem können Krisen die Entwicklung auch vorantreiben, erläutert Pontzen und verweist auf das in aller Eile vorgelegte Osterpaket der Bundesregierung zum Ausbau der erneuerbaren Energien. Highlights aus dem Informationsangebot der Börsen-Zeitung: die Übersicht zu unserem Newsletter-Angebot „Closing Bell“, „BöZ am Morgen“, „BöZ am Mittag“ und „Rules & Regulations“ Und wenn Sie bereits Abonnent der Börsen-Zeitung sind, können Sie den Newsletter „Closing Bell“ direkt in Ihrem Nutzerprofil bestellen. der aktuelle Finanzmarktkalender die laufend aktualisierte Terminübersicht mit umfangreichen Suchmöglichkeiten der Themenschwerpunkt zum „Corporate Finance Award“ der Themenschwerpunkt zu „70 Jahre Börsen-Zeitung“ Anmeldelink zum Festakt „70 Jahre Börsen-Zeitung“ in München die Aktien- und Unternehmenssuche das Marktdatenportal die Research-Datenbank das Spezialthema „Recht & Kapitalmarkt“ rendite – das Anlagemagazin der Börsen-Zeitung Hören Sie nicht nur in "7 Tage Märkte – die Wochenvorschau" sowie "#Volatility – Der Anlagepodcast von QC Partners und Börsen-Zeitung" rein, sondern auch in die neuen Folgen von "Nachgefragt – Der Podcast der Börsen-Zeitung in Partnerschaft mit pwc zum Corporate Finance Award". Folgen Sie uns auf diesen Social-Media-Plattformen: Twitter LinkedIn Xing Facebook Veranstaltung von WM Seminare: 13.7.: Impact Investments – let’s walk the talk: Impact als Hebel nachhaltiger Geldanlagen

Christoffer Müller, Leiter des Portfoliomanagements der St.Galler Kantonalbank Deutschland AG, im Gespräch Viele Investoren ergreifen Maßnahmen, um die CO2-Bilanz ihrer Portfolien zu verbessern. Dazu werden Unternehmen mit geringem CO2-Austoß übergewichtet, „schmutzigere“ Titel dagegen untergewichtet oder ausgeschlossen. Damit kann der CO2-Ausstoß gegenüber der Benchmark durchaus um 50% reduziert werden. Mit einer innovativen Strategie ist das aber noch steigerungsfähig. So hat die St. Galler Kantonalbank in Zusammenarbeit mit Finreon eine sogar CO2-negative Strategie entwickelt. Dazu wird ein CO2-Hedge kreiert, der den CO2-Fußabdruck eines Anlageportfolios nicht nur komplett neutralisiert, sondern sogar überkompensiert, erläutert Christoffer Müller, Leiter des Portfoliomanagements der St. Galler Kantonalbank Deutschland AG, im Gespräch mit Christiane Lang. Highlights aus dem Informationsangebot der Börsen-Zeitung: die Übersicht zu unserem Newsletter-Angebot „Closing Bell“, „BöZ am Morgen“, „BöZ am Mittag“ und „Rules & Regulations“ Und wenn Sie bereits Abonnent der Börsen-Zeitung sind, können Sie den Newsletter „Closing Bell“ direkt in Ihrem Nutzerprofil bestellen. der aktuelle Finanzmarktkalender die laufend aktualisierte Terminübersicht mit umfangreichen Suchmöglichkeiten der Themenschwerpunkt zum „Corporate Finance Award“ der Themenschwerpunkt zu „70 Jahre Börsen-Zeitung“ die Aktien- und Unternehmenssuche das Marktdatenportal die Research-Datenbank das Spezialthema „Recht & Kapitalmarkt“ rendite – das Anlagemagazin der Börsen-Zeitung Hören Sie nicht nur in "7 Tage Märkte – die Wochenvorschau" sowie "#Volatility – Der Anlagepodcast von QC Partners und Börsen-Zeitung" rein, sondern auch in die neuen Folgen von "Nachgefragt – Der Podcast der Börsen-Zeitung in Partnerschaft mit pwc zum Corporate Finance Award". Folgen Sie uns auf diesen Social-Media-Plattformen: Twitter LinkedIn Xing Facebook

Fabian Tacke, Vorstand der KlimaGut Immobilien AG, im Gespräch ESG ist inzwischen auch bei Immobilienfonds der größte Trend. Nachhaltige Immobilienfonds entwickeln sich sehr dynamisch und damit steigt der Bedarf an Standards und Transparenz für Anleger. Besonders bei Fonds, die in internationale Objekte investieren, haben es Investoren schwer, die Nachhaltigkeit einzuschätzen und Portfolien miteinander zu vergleichen. Denn auch innerhalb der EU sind Angaben beispielsweise zum Energieverbrauch von Gebäuden aufgrund unterschiedlicher Normen nicht vergleichbar. Noch schwieriger wird es bei der Beurteilung sozialer Kriterien, die auch bei Immobilien immer wichtiger werden. In Zukunft würden Investoren viele Projekte nur noch dann an den Markt bringen können, wenn zumindest ein Mindestkatalog an Anforderungen im Sozialbereich erfüllt werde, meint Fabian Tacke, Initiator und Vorstand der Klimagut Immobilien AG, im Gespräch mit Christiane Lang. Highlights aus dem Informationsangebot der Börsen-Zeitung: die Übersicht zu unserem Newsletter-Angebot „Closing Bell“, „BöZ am Morgen“, „BöZ am Mittag“ und „Rules & Regulations“ Und wenn Sie bereits Abonnent der Börsen-Zeitung sind, können Sie den Newsletter „Closing Bell“ direkt in Ihrem Nutzerprofil bestellen. der aktuelle Finanzmarktkalender die laufend aktualisierte Terminübersicht mit umfangreichen Suchmöglichkeiten der Themenschwerpunkt zum „Corporate Finance Award“ der Themenschwerpunkt zu „70 Jahre Börsen-Zeitung“ die Aktien- und Unternehmenssuche das Marktdatenportal die Research-Datenbank das Spezialthema „Recht & Kapitalmarkt“ rendite – das Anlagemagazin der Börsen-Zeitung Hören Sie nicht nur in "7 Tage Märkte – die Wochenvorschau" sowie "#Volatility – Der Anlagepodcast von QC Partners und Börsen-Zeitung" rein, sondern auch in die neuen Folgen von "Nachgefragt – Der Podcast der Börsen-Zeitung in Partnerschaft mit pwc zum Corporate Finance Award". Folgen Sie uns auf diesen Social-Media-Plattformen: Twitter LinkedIn Xing Facebook

Frank Dornseifer, Geschäftsführer beim Bundesverband Alternative Investments BAI, im Gespräch Der Ausbau der erneuerbaren Energien ist nicht mehr nur aus klimapolitischen Gründen essentiell. Der Ukraine-Krieg unterstreicht, dass zusätzlich sicherheits- und wirtschaftspolitische Aspekte wesentliche Faktoren darstellen. Das zeigt: Allein in Infrastruktur gibt es enormes Potenzial für nachhaltige Investitionen. Das gilt auch für andere alternative Assetklassen. Im Bereich Private Equity spielt der nachhaltige Transformationsprozess von Unternehmen eine wichtige Rolle. Für die Begleitung dieses Prozesses seien gerade Private-Equity-Manager prädestiniert, meint Frank Dornseifer, Geschäftsführer beim Bundesverband Alternative Investments BAI, im Gespräch mit Christiane Lang. Schwieriger sei dagegen die Umsetzung von Nachhaltigkeit in Hedgefonds. Highlights aus dem Informationsangebot der Börsen-Zeitung: die Übersicht zu unserem Newsletter-Angebot „Closing Bell“, „BöZ am Morgen“, „BöZ am Mittag“ und „Rules & Regulations“ Und wenn Sie bereits Abonnent der Börsen-Zeitung sind, können Sie den Newsletter „Closing Bell“ direkt in Ihrem Nutzerprofil bestellen. der aktuelle Finanzmarktkalender die laufend aktualisierte Terminübersicht mit umfangreichen Suchmöglichkeiten der Themenschwerpunkt zum „Corporate Finance Award“ der Themenschwerpunkt zu „70 Jahre Börsen-Zeitung“ Anmeldelink zum Festakt „70 Jahre Börsen-Zeitung“ in Düsseldorf die Aktien- und Unternehmenssuche das Marktdatenportal die Research-Datenbank das Spezialthema „Recht & Kapitalmarkt“ rendite – das Anlagemagazin der Börsen-Zeitung Hören Sie nicht nur in "7 Tage Märkte – die Wochenvorschau" sowie "#Volatility – Der Anlagepodcast von QC Partners und Börsen-Zeitung" rein, sondern auch in die neuen Folgen von "Nachgefragt – Der Podcast der Börsen-Zeitung in Partnerschaft mit pwc zum Corporate Finance Award". Folgen Sie uns auf diesen Social-Media-Plattformen: Twitter LinkedIn Xing Facebook

Roland Kölsch, Geschäftsführer der Qualitätssicherungsgesellschaft Nachhaltiger Geldanlagen (QNG), im Gespräch Viele Fondsgesellschaften bemühen sich um Nachhaltigkeitssiegel für ihre Produkte, um sich von der Konkurrenz abzuheben und Vertrauen bei den Kunden zu schaffen. Das wird angesichts der rasant wachsenden Zahl an ESG-Fonds im Markt immer wichtiger. Und auch weil die aktuelle Regulierung und die Offenlegungsvorschriften keine inhaltlichen Anforderungen an nachhaltige Fonds beinhalten, seien externe Siegel zumindest kurz- bis mittelfristig nötig, um die Selbsteinstufungen der Fonds zu überprüfen, meint Roland Kölsch, Geschäftsführer der Qualitätssicherungsgesellschaft Nachhaltiger Geldanlagen (QNG), die das FNG-Siegel verantwortet, im Gespräch mit Christiane Lang. Längerfristig geht es Kölsch zufolge in Richtung einer Art Nachhaltigkeitsampel. Voraussetzung dafür aber seien ausreichende Daten. Shownotes: Highlights aus dem Informationsangebot der Börsen-Zeitung: die Übersicht zu unserem Newsletter-Angebot „Closing Bell“, „BöZ am Morgen“, „BöZ am Mittag“ und „Rules & Regulations“ Und wenn Sie bereits Abonnent der Börsen-Zeitung sind, können Sie den Newsletter „Closing Bell“ direkt in Ihrem Nutzerprofil bestellen. der aktuelle Finanzmarktkalender die laufend aktualisierte Terminübersicht mit umfangreichen Suchmöglichkeiten der Themenschwerpunkt zum „Corporate Finance Award“ der Themenschwerpunkt zu „70 Jahre Börsen-Zeitung“ Anmeldelink zum Festakt „70 Jahre Börsen-Zeitung“ in Luxemburg die Aktien- und Unternehmenssuche das Marktdatenportal die Research-Datenbank das Spezialthema „Recht & Kapitalmarkt“ rendite – das Anlagemagazin der Börsen-Zeitung Hören Sie nicht nur in "7 Tage Märkte – die Wochenvorschau" sowie "#Volatility – Der Anlagepodcast von QC Partners und Börsen-Zeitung" rein, sondern auch in die neuen Folgen von "Nachgefragt – Der Podcast der Börsen-Zeitung in Partnerschaft mit pwc zum Corporate Finance Award". Folgen Sie uns auf diesen Social-Media-Plattformen: Twitter LinkedIn Xing Facebook

Gesa Vögele, Mitglied der Geschäftsführung von Cric, dem Verein zur Förderung von Ethik und Nachhaltigkeit bei der Geldanlage, im Gespräch Engagement oder aktives Aktionärstum ist in Deutschland verglichen mit manchen anderen Ländern noch relativ unterentwickelt. Dabei ist dies ein wichtiger Faktor bei der Transformation der Wirtschaft von braun nach grün. Gerade großen Assetmanagern wird teils vorgeworfen, dass ihr Abstimmungsverhalten auf Hauptversammlungen zu oft hinter den eigenen kommunizierten ESG-Ansprüchen zurückbleibt. Das könne auch mit Interessenskonflikten zu tun haben, wenn Assetmanager über ihren eigenen Konzern mit den Unternehmen, in die sie investiert sind, weitere geschäftliche Verbindung pflegen, beispielsweise in den Bereichen Investmentbanking oder Beratung, meint Gesa Vögele, Mitglied der Geschäftsführung von Cric, dem Verein zur Förderung von Ethik und Nachhaltigkeit bei der Geldanlage, im Gespräch mit Christiane Lang. Um Engagement hierzulande voranzureiben, fordert sie klare Stewardship Codes und vor allem für kleinere und mittlere Investoren eine ESG-Engagement-Plattform, um die Kooperation zu erleichtern. Highlights aus dem Informationsangebot der Börsen-Zeitung: die Übersicht zu unserem Newsletter-Angebot „Closing Bell“, „BöZ am Morgen“, „BöZ am Mittag“ und „Rules & Regulations“ Und wenn Sie bereits Abonnent der Börsen-Zeitung sind, können Sie den Newsletter „Closing Bell“ direkt in Ihrem Nutzerprofil bestellen. der aktuelle Finanzmarktkalender die laufend aktualisierte Terminübersicht mit umfangreichen Suchmöglichkeiten der Themenschwerpunkt zu „70 Jahre Börsen-Zeitung“ Artikel aus der Jahresschlussausgabe die Aktien- und Unternehmenssuche das Marktdatenportal die Research-Datenbank die Personalia-App. Damit behalten Sie die Chefetagen immer im Blick und bleiben up to date über personelle Veränderungen bei Entscheidungsträgern der Wirtschafts- und Finanzwelt. das Spezialthema „Recht & Kapitalmarkt“ rendite – das Anlagemagazin der Börsen-Zeitung Hören Sie auch in "7 Tage Märkte – die Wochenvorschau" sowie "#Volatility – Der Anlagepodcast von QC Partners und Börsen-Zeitung" rein. Folgen Sie uns auf diesen Social-Media-Plattformen: Twitter LinkedIn Xing Facebook