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Solenne Niedercorn

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Feb 14, 2023 • 37min

[ENG] #140 - Bradley Duke (ETC Group) - Invest in crypto via ETPs

It's been a long time since we covered financial markets. This time, we deep dive into crypto ETPs.In this episode, I sit down with Bradley who explains the fundamental differences between ETNs, ETFs and ETCs. You'll discover that what the ETC Group has deployed is both a challenge from a regulatory perspective and from the back office of an organization point of view.  Created a few years ago, the ETC Group already released ETPs and ETFs on various crypto currencies and listed its products on various European exchanges such as Xetra and Euronext. We take a closer look at the process from prospectus creation to listing. We also discuss the key role of the providers and especially that of the custodial and liquidity providers. Finally, we dive into the rise of these products that clearly straddle two worlds. I have tried to break it down as much as possible!  A great episode for those with a key interest in financial markets!******Investing involves risks. The value of any financial product may fluctuate up or down depending on market conditions. Investors may lose all or part of the capital invested, and no guarantee of return or capital protection can be provided unless explicitly stated in the product’s legal documentation.Past performance is not a reliable indicator of future results. Before making any investment decision, individuals should ensure they understand the product’s characteristics, its level of risk, the associated fees, and confirm they have the financial capacity to bear a potential loss of capital.The information shared in this content reflects the opinions of the speaker at the time of recording and does not constitute personalised investment advice. It does not replace a review of the official documentation or the consultation of a qualified professional.This content is provided for general information purposes and may have a promotional nature. Full regulatory and contractual information is available from the relevant issuers or distributors.******Produit par Gokyo Sàrl-S, hébergé par Audiomeans. Visitez la Politique de Confidentialité de Finscale et Audiomeans pour plus d'informations.
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Feb 11, 2023 • 40min

#139 - François Véron (Newfund) - Les 10 commandements pour s’exporter aux US

Vous l’avez deviné, cette semaine, nous découvrons avec François les frictions majeures qui interviennent lorsqu’une société décidé de s’installer et se développer aux US. Grâce à l’aventure de NewFund aux US, vous découvriez combien la culture mais surtout l’état d’esprit peuvent complètement transformer une internationalisation. François prend leur propre cas, mais aussi celui de trois sociétés dans lesquelles Newfund a investi : Tageos, Aircall et Intobones et vous verrez que ça peut paraitre assez banal qu’il y a un certain nombre de bonnes pratiques à suivre. Sans les parcourir en détail, nous reprenons les 10 conseils de NewFund sur le sujet et comprenons d’où ceux-ci émanent.  Nous parlons des différences culturelles France / US, notamment "Growth" vs "Fixed Mindset" et l’aide concrète de ces investisseurs, notamment sur les aspects culture et network.Produit par Gokyo Sàrl-S, hébergé par Audiomeans. Visitez la Politique de Confidentialité de Finscale et Audiomeans pour plus d'informations.
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Feb 9, 2023 • 7min

[EXTRAIT] #139 - François Véron (Newfund) - Les 10 commandements pour s’exporter aux US

Extrait de l'épisode de Dimanche Vous l’avez deviné, cette semaine, nous découvrons avec François les frictions majeures qui interviennent lorsqu’une société décidé de s’installer et se développer aux US. Grâce à l’aventure de NewFund aux US, vous découvriez combien la culture mais surtout l’état d’esprit peuvent complètement transformer une internationalisation. François prend leur propre cas, mais aussi celui de trois sociétés dans lesquelles Newfund a investi : Tageos, Aircall et Intobones et vous verrez que ça peut paraitre assez banal qu’il y a un certain nombre de bonnes pratiques à suivre. Sans les parcourir en détail, nous reprenons les 10 conseils de NewFund sur le sujet et comprenons d’où ceux-ci émanent.  Nous parlons des différences culturelles France / US, notamment "Growth" vs "Fixed Mindset" et l’aide concrète de ces investisseurs, notamment sur les aspects culture et network.Produit par Gokyo Sàrl-S, hébergé par Audiomeans. Visitez la Politique de Confidentialité de Finscale et Audiomeans pour plus d'informations.
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Feb 4, 2023 • 35min

#138 - Marc Wormser (Wormser Frères) - La Banque Privée qui finance l’innovation par la dette

L’évolution de cette Banque privée quasi centenaire est super intéressante à découvrir! Initialement positionnée sur le métier des titres, vous allez voir comment elle a du et su s’adapter et se réinventer ces 20 dernières années. Nous revenons spécifiquement sur le premier partenariat avec Lendix, désormais connue sous le nom d’October et plus récemment sur la FinTech Manager One que Wormser a développé en partenariat avec l’entrepreneur Adrien Touati. La raison qui m’a fait inviter Marc sur cet épisode est celle de la "Venture Debt". Nous parlons donc de ce mode de financement non diluting proposé aux start-ups proches de la profitabilité. Marc nous explique les distinctions entre "Bridge to equity" et "Bridge to profitability", l’intérêt que ce mode de financement représente pour les prêteurs et les emprunteurs. Nous parlons aussi du profil de risque de cet investissement, de son rendement et sa liquidité.  Vous comprendrez le rôle de garant du FEI et de la BPI. Ce sont une trentaine de deals dont une grande partie ces 18 derniers mois. Enfin nous parlons des axes de développement de la  stratégie, notamment en matière d’acquisition, de l’approche en matière d’ESG et de l’offre Private Equity.Produit par Gokyo Sàrl-S, hébergé par Audiomeans. Visitez la Politique de Confidentialité de Finscale et Audiomeans pour plus d'informations.
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Feb 2, 2023 • 7min

[EXTRAIT] #138 - Marc Wormser (Wormser Frères) - La Banque Privée qui finance l’innovation par la dette

Extrait de l'épisode de Dimanche L’évolution de cette Banque privée quasi centenaire est super intéressante à découvrir! Initialement positionnée sur le métier des titres, vous allez voir comment elle a du et su s’adapter et se réinventer ces 20 dernières années. Nous revenons spécifiquement sur le premier partenariat avec Lendix, désormais connue sous le nom d’October et plus récemment sur la FinTech Manager One que Wormser a développé en partenariat avec l’entrepreneur Adrien Touati. La raison qui m’a fait inviter Marc sur cet épisode est celle de la "Venture Debt". Nous parlons donc de ce mode de financement non diluting proposé aux start-ups proches de la profitabilité. Marc nous explique les distinctions entre "Bridge to equity" et "Bridge to profitability", l’intérêt que ce mode de financement représente pour les prêteurs et les emprunteurs. Nous parlons aussi du profil de risque de cet investissement, de son rendement et sa liquidité.  Vous comprendrez le rôle de garant du FEI et de la BPI. Ce sont une trentaine de deals dont une grande partie ces 18 derniers mois. Enfin nous parlons des axes de développement de la  stratégie, notamment en matière d’acquisition, de l’approche en matière d’ESG et de l’offre Private Equity.Produit par Gokyo Sàrl-S, hébergé par Audiomeans. Visitez la Politique de Confidentialité de Finscale et Audiomeans pour plus d'informations.
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Jan 31, 2023 • 35min

[ENG] #137 - Johan Brenner (Creandum) - Can diversity give rise to more unicorns?

I’m sure you know by now how much I enjoy interviewing the VC community. They are incredibly nimble and have a strong entrepreneurial spirit that sets them apart. For this episode, I had the unique pleasure of chatting with Johan who is one of Europe's most renowned names in venture capital investment. Johan has achieved incredible success in the world of venture capital and entrepreneurship--and now he's here to tell us all about his journey with Creandum. As diversity is a top priority for me and my podcast, I had to discuss this with Johan. We delved into the lofty diversity goals that his venture capital firm has set, particularly in relation to women on their teams and investments. Johan tells us about the implementation of their diversity index, offers a wealth of relevant data and provides us with tangible results to date. We couldn't pass up this VC's flagship investments in FinTechs such as Swan and Trade Republic.  Out of the 120 companies that Creandum supports, it's no surprise that several have become unicorns.  We discuss their unique selling proposition (USP) as well as the positioning of the manager in European ecosystems.Produit par Gokyo Sàrl-S, hébergé par Audiomeans. Visitez la Politique de Confidentialité de Finscale et Audiomeans pour plus d'informations.
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Jan 28, 2023 • 36min

#136 - Philippe Zaouati (Mirova) - Les pionniers de la finance durable

Nous commençons cet échange en clarifiant les concepts de durabilité en finance, dans le cadre des fonds d’actifs cotés et non cotés. Vous allez enfin comprendre de quoi il s’agit dans le contexte d’une équipe de gestion, d’un point de vue réglementaire, notamment avec la notion de fonds article 9, mais aussi d’un point de vue processus d’investissement.Il est question à nouveau de données et de la manière dont Mirova utilise, traite et analyse ces données pour permettre à ces gérants de prendre des décisions d’investissement raisonnées.Philippe détaille la création de la société de gestion au côté de Natixis et la diversification de l’offre, notamment vers le Natural Capital et les actifs réels.Nous parlons aussi du fonds de dotation Mirova forward, des projets qu’il supporte, de la Voting Policy et de la stratégie de build up.C’est une discussion hyper dense et qui donne de nombreuses pistes de réflexion******L’investissement, sous toutes ses formes, comporte des risques. La valeur d’un produit financier peut fluctuer à la hausse comme à la baisse en fonction des conditions de marché. Un investisseur peut perdre tout ou partie du capital investi, et aucune garantie de rendement ou de protection n’est assurée, sauf mention expresse dans la documentation légale du produit.Les performances passées ne constituent pas un indicateur fiable des performances futures. Avant de prendre une décision, chaque investisseur doit s’assurer qu’il comprend les caractéristiques du produit, son niveau de risque, les frais applicables, et qu’il dispose des ressources financières nécessaires pour supporter une éventuelle perte de capital.Les informations présentées dans ce contenu reflètent les opinions de l’intervenant au moment de l’enregistrement et ne constituent en aucun cas un conseil en investissement personnalisé. Elles ne remplacent pas la consultation de la documentation officielle ni l’avis d’un professionnel habilité.Ce contenu est destiné à des fins d’information générale et peut avoir un caractère promotionnel. Les informations réglementaires et contractuelles complètes sont disponibles auprès des distributeurs ou prestataires concernés.******Produit par Gokyo Sàrl-S, hébergé par Audiomeans. Visitez la Politique de Confidentialité de Finscale et Audiomeans pour plus d'informations.
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Jan 26, 2023 • 7min

[EXTRAIT] #136 - Philippe Zaouati (Mirova) - Les pionniers de la finance durable

Extrait de l'épisode de Dimanche Nous commençons cet échange en clarifiant les concepts de durabilité en finance, dans le cadre des fonds d’actifs cotés et non cotés. Vous allez enfin comprendre de quoi il s’agit dans le contexte d’une équipe de gestion, d’un point de vue réglementaire, notamment avec la notion de fonds article 9, mais aussi d’un point de vue processus d’investissement. Il est question à nouveau de données et de la manière dont Mirova utilise, traite et analyse ces données pour permettre à ces gérants de prendre des décisions d’investissement raisonnées. Philippe détaille la création de la société de gestion au côté de Natixis et la diversification de l’offre, notamment vers le Natural Capital et les actifs réels. Nous parlons aussi du fonds de dotation Mirova forward, des projets qu’il supporte, de la Voting Policy et de la stratégie de build up. C’est une discussion hyper dense et qui donne de nombreuses pistes de réflexion Produit par Gokyo Sàrl-S, hébergé par Audiomeans. Visitez la Politique de Confidentialité de Finscale et Audiomeans pour plus d'informations.
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Jan 21, 2023 • 34min

Hors-Série #14 - Biba Homsy (Homsy Legal) - Le "crush" d’une avocate avec la crypto

Une discussion à la croisée de nombreux chemins: la crypto, l’innovation, la réglementation, le juridique pour comprendre les enjeux et challenges des acteurs crypto pour les prochaines années. La raison pour laquelle j’ai convié Biba, c’est aussi cette expertise ultra fine qu’elle a des marchés Suisses et Européens. En filigrane de cet échange, de nombreux concept notamment les distinctions entre les trois catégories de tokens : Utility, Payment et Security, les DAOs ou encore les typologies de PSAN ou VASP. Ce qui est particulièrement intéressant c’est  le rôle que joue le GAFI et la manière dont les pays européens et la Suisse se positionnent sur ces sujets. Vous verrez que la Suisse est ultra pragmatique et flexible et a su développer un savoir faire bien à elle. Nous revenons aussi sur les sujets cross borders en prenant l’exemple de la Banque Crypto Suisse Signum. Sans revenir sur MICA en particulier, Biba nous livre sa vision de l’évolution de ce marché naissant qui a encore de nombreux défis à relever et la manière dont elle accompagne ses clients.Produit par Gokyo Sàrl-S, hébergé par Audiomeans. Visitez la Politique de Confidentialité de Finscale et Audiomeans pour plus d'informations.
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Jan 19, 2023 • 7min

[EXTRAIT] Hors-Série #14 - Biba Homsy (Homsy Legal) - Le "crush" d’une avocate avec la crypto

Extrait de l'épisode de Dimanche Une discussion à la croisée de nombreux chemins: la crypto, l’innovation, la réglementation, le juridique pour comprendre les enjeux et challenges des acteurs crypto pour les prochaines années. La raison pour laquelle j’ai convié Biba, c’est aussi cette expertise ultra fine qu’elle a des marchés Suisses et Européens. En filigrane de cet échange, de nombreux concept notamment les distinctions entre les trois catégories de tokens : Utility, Payment et Security, les DAOs ou encore les typologies de PSAN ou VASP. Ce qui est particulièrement intéressant c’est  le rôle que joue le GAFI et la manière dont les pays européens et la Suisse se positionnent sur ces sujets. Vous verrez que la Suisse est ultra pragmatique et flexible et a su développer un savoir faire bien à elle. Nous revenons aussi sur les sujets cross borders en prenant l’exemple de la Banque Crypto Suisse Signum. Sans revenir sur MICA en particulier, Biba nous livre sa vision de l’évolution de ce marché naissant qui a encore de nombreux défis à relever et la manière dont elle accompagne ses clients.Produit par Gokyo Sàrl-S, hébergé par Audiomeans. Visitez la Politique de Confidentialité de Finscale et Audiomeans pour plus d'informations.

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