Marktgeflüster Holgers neues Aktien-Investment (#189)
9 snips
Feb 28, 2026 Diskussion über enorme ETF-Zuflüsse und wie Retail das Marktgeschehen verändert. Erklärung des Grossman‑Stiglitz‑Paradoxons zur Grenze perfekter Informationseffizienz. Debatte, warum Prediction Markets Short‑Wetten ersetzen können. Untersuchung von Klagen und Vorwürfen zu Marktmanipulation. Vorstellung einer Portable‑Alpha‑Strategie mit Trendfolger und Kombi aus MSCI World und Futures.
AI Snips
Chapters
Transcript
Episode notes
Retail treibt massive ETF‑Inflows
- Citadel sah in den ersten 31 Handelstagen 2026 netto 253 Milliarden Dollar ETF-Zuflüsse in den USA.
- Das entspricht bereits einem gesamten Durchschnittsjahres-Influx 2020–2025 und zeigt starken Retail-getriebenen ETF-Buy-the-Dip.
Grossman‑Stiglitz erklärt Grenzen der Markteffizienz
- Grossman‑Stiglitz besagt, dass perfekte Informationseffizienz unmöglich ist, weil dann arbitrageure fehlten, die Ineffizienzen beseitigen.
- Markus erklärt: perfekte Effizienz schafft Opportunitäten, die wiederum Arbitrageure anziehen und so das Gleichgewicht herstellen.
Wetten gegen Musk gingen via Prediction Markets
- Matt Levine beschreibt einen Investor, der Elon Musk-Wetten lieber über Prediction Markets platzierte statt Aktien‑Shorts.
- Holger ergänzt, er hat selbst früher auf Intrade-ähnlichen Plattformen politisch gewettet und Geld dort verloren, als diese verboten wurden.