Money-How Analiza 10 aktualnih tveganj, ki prežijo na podjetja in plašijo delniške trge
Obvladovanje tveganj je ponovno na vrhu seznama dnevnih opravil vseh deležnikov v gospodarstvu in na finančnih trgih.
Osvetlili smo glavna tveganja, ki jih morajo podjetja in načrtovalci gospodarskih politik ta hip obvladovati, kot so kreditna, tečajna, obrestna, likvidnostna, reputacijaska tveganja… Tveganja se vračunavajo tudi v tečaje delnic družb, zato jih morajo razumeti tudi vlagatelji. Z Igorjem Lončarskim, izrednim profesorjem iz ljubljanske ekonomske fakultete smo analizirali 10 aktualnih tveganj. Večino pojasnjujemo na primeru farmacevta Krke, ki posluje tako v Rusiji kot Ukrajini.
V tokratni epizodi boste slišali:
- Farmacevt Krka ne more zanesljivo oceniti vpliva dogajanja v Ukrajini in Rusiji na poslovanje v letu 2022 in morebitnih dolgoročnih posledic. Kaj s tem sporočajo delničarjem?
- Tečajno tveganje: Rubelj se je v primerjavi z dolarjem od invazije v Ukrajino pocenil za 27 odstotkov. Primer Krke: zavarovanje tečaja rublja ni mogoče od aprila.
- Kreditno tveganje: pojasnjeno na primeru Krke in Sberbank. Kaj se zgodi s posojili, če banka propade?
- Reputacijsko tveganje: vse več multinacionalk se umika z ruskega trga, kaj pa tiste, ki se ne bodo umaknile, kaj to pomeni za njihov ugled. Warwashing – kaj je to?
- Deželno tveganje poslovanja se ocenjujejo z bonitetno oceno države
- Tveganje inflacije – koga boli dvig obrestnih mer, če je inflacija še vedno višja od obrestne mere
- Obrestno tveganje – kratkoročne in dolgoročne obrestne mere rinejo navzgor, slednje tudi v Evropi. To predstavlja težave za tiste, ki so nadpovprečno zadolženi.
- Likvidnostno tveganje – Nelikvidna borza
- (In)solventnost: primer kitajski nepremičninski razvijalci
- Bankrot države: kakšne so posledice
- Operativno tveganje: V Krki omenjajo operativna tveganja. Kaj to sploh so?
- Tržno tveganje: Vezano na cene izdelkov in storitev. Omejitev cen goriva. Primer: Petrol
- Težnje po samozadostnosti in lokalizaciji
- Kako se faktorji tveganja uporabljajo pri investiranju
_______________________
AKTUALNO: Posebna serija epizod Money-How o posledicah ruske invazije v Ukrajino na kapitalske trge in prihranke vlagateljev
Preverili smo
- kakšen je bil vpliv vojn in kriz na finančne trge,
- kakšni so bili in bodo ukrepi za finančno stabilnost bančnega sistema,
- kakšen je vpliv vojne na kripto trg,
- kako vojna vpliva na naše prihranke v vzajemnih skladih, skladih, ki kotirajo na borzi (ETF), pokojninskih skladih.
_______________________
Delavnica za ženske: Finančno močna!
Delavnico sta pripravili Marja Milič, ustvarjalka podcasta Money-How in Klara Leben, ustvarjalka podcasta Inbed. Delavnica je stalno na voljo.
__________________________________
(delavnica) Investiranje za začetnike
Praktično o osnovah investiranja. Želim dostop
________________________________________
Imaš vprašanje? Piši mi na marja@biznispace.com