Jong Beleggen, de podcast 215. AI-waardeketen (met Marc Langeveld) | € 464.700
23 snips
Mar 19, 2026 Marc Langeveld, tech-analist en fondsbeheerder die het Antares AI Tech Fund oprichtte, verkent de complete AI-waardeketen. Hij bespreekt semiconductors, datacenters en de enterprise data-laag. Ook komen chipdesigners, productieapparatuur, geheugenmarkten, datacenter-infrastructuur en waarderingsmethodes aan bod.
AI Snips
Chapters
Transcript
Episode notes
Design Tools Are The High‑Margin Gatekeepers
- Chip design tooling and IP (Synopsys, Cadence, Arm) are critical high-margin layers that catch design errors before costly production.
- These tools have 80–90% gross margins and act as vertical market software with huge pricing power.
Wafer Yield Makes Or Breaks Chip Economics
- Wafer yield determines cost per chip and competitive viability; poor design or low yields can ruin economics.
- Marc benadrukt dat als je een uur produceert en 60% weggooit, de kost per chip onhoudbaar wordt.
Use Gross Margin As A Quality Signal
- Watch R&D intensity and gross margins as quality signals; high margins fund continuous innovation and defend market share.
- Marc zoekt bruto marges rond 50%+ zodat bedrijven kunnen blijven investeren en genereren sterke free cashflow.