SMART BOURSE Le grand tableau de bord des marchés
Feb 27, 2026
Laurent Albi, responsable chez Next Momentum, apporte une lecture technique du CAC 40 et du stock picking. Kevin Le Nouail, directeur associé chez Avant‑Garde Family Office, décortique rotations sectorielles, valorisations et marché obligataire. Bertrand Lamielle, directeur chez Portzamparc Gestion, parle transition énergétique, matières premières et besoins d’infrastructures.
AI Snips
Chapters
Transcript
Episode notes
IA Expose Deux Goulots D'énergie Et Puces
- L'IA nécessite à la fois puces et énergie, créant deux goulots d'étranglement qui redessinent les chaînes d'investissement.
- Les acteurs investissent simultanément dans les semi‑conducteurs et dans la production/distribution d'électricité pour data centers.
Bullrun Des Matières Premières Encore Possible
- Les matières premières ont déjà doublé depuis leurs creux et peuvent encore progresser d'environ 50% selon les cycles historiques.
- Les extracteurs bénéficient de marges élevées une fois les charges fixes couvertes, avec révisions de consensus en hausse.
Or Soutenu Par La Dédollarisation
- L'or progresse sur des tendances séculaires: dédollarisation, achats de banques centrales et défiance envers la Fed.
- Des scénarios de plusieurs milliers de dollars l'once (6 000$ évoqués) restent plausibles en cas de tensions géopolitiques.