Investir avec Xavier Diversification, le mythe ? Une gérante multi-actifs démonte nos croyances
Dec 2, 2025
Aujourd'hui, Amélie Derambure, gérante multi-actifs chez Amundi, nous éclaire sur les mythes de la diversification. Elle aborde la corrélation entre actifs, l'impact des biais domestiques et les dangers d'une fausse diversification. Amélie explique comment un ETF Monde peut masquer des risques et souligne l'importance d'une allocation stratégique. Elle partage aussi des enseignements sur la gestion des risques en période de volatilité, comme celle de 2022, et met en avant l'or et d'autres refuges. Une discussion captivante sur l'art de construire un portefeuille solide!
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Episode notes
Mesurez Et Testez Vos Risques
- Mesurez quotidiennement la contribution au risque de chaque ligne et suivez les corrélations du portefeuille.
- Faites des stress tests et scénarios (ex: euro -10%, pétrole +10%) pour anticiper les impacts.
Quatre Piliers De Construction
- Le process multi-assets se structure en piliers: macro, hedging, satellites et sélection.
- La diversification s'applique à chaque pilier pour construire le portefeuille final.
Vérifiez La Concentration Des Indices
- Ne vous fiez pas uniquement au nombre de lignes d'un ETF monde pour juger la diversification.
- Vérifiez la concentration sectorielle et géographique (US, tech) avant d'investir.