echtgeld.tv - Geldanlage, Börse, Altersvorsorge, Aktien, Fonds, ETF egtv #457 Sixt, Frosta & BAT im Buffett-Check: Drei Depotwerte, aber fairer Preis?
Apr 17, 2026
Jonathan Neuscheler, Investment- und Unternehmensanalyst mit Fokus auf Einzeltitel, analysiert Sixt, Frosta und British American Tobacco. Kurze, prägnante Bewertungen zu Bewertungsdruck, Wachstumspotenzial und Risiken. Diskussionen zu Mobilitätsstrategie, Produktlaunches bei Frosta und Next‑Gen‑Produkten bei BAT. Konkrete Preiszonen und Bewertungsannahmen werden abgewogen.
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Sixt Erholt Sich Aus Zyklischen Über- und Untergewinnen
- Sixt kam nach Corona aus Übergewinnen in eine Phase niedrigerer Restwerte und musste Erwartungen zurücknehmen, wodurch die Bewertung sank.
- Jonathan sieht operatives Wachstum ~8–10% p.a. und schätzt normales Jahresgewinnniveau bei ~7–7,5 € je Aktie, KGV aktuell ~8 für Vorzüge.
Nordamerika Als Wachstumshebel Für Sixt
- Die langfristige Sixt-Chance liegt in Nordamerika, wo Marktanteile von ~3–4% noch stark wachsen können und das US-Geschäft viel größer ist.
- US-Risk-Fahrzeuge erhöhen Gewinnhebel durch Gebrauchtwagenpreise; Profitabilität dort aber aktuell noch niedriger.
Frosta Launcht Premium À La Carte Flächendeckend
- Frosta startet die Premiumlinie à la carte sofort und plant eine flächendeckende Listung mit intensivem Marketing.
- Die Marke testete Onlineverkäufe schnell ausverkauft; Management will neue Zielgruppe ansprechen, nicht bestehende Kunden kanibalisieren.