SMART BOURSE Les marchés pris entre deux forces opposées
May 11, 2026
Vincent Juvyns, stratégiste chez ING spécialisé tech et macro. Louis de Fels, gestionnaire chez Gay-Lussac expert en small & mid caps. Matthieu Barrière, spécialiste allocation multi-actifs chez ODDO BHF. Discussion sur la tension entre optimisme IA et risques géopolitiques, impact du pétrole et du CAPEX sur les marchés, renouveau du Japon, et la diversification pour capter l’IA sans surconcentration.
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Episode notes
Marchés Tiraillés Par IA Et Crise D'Hormuz
- Les marchés sont tiraillés entre l'optimisme lié à l'IA et le risque géopolitique d'Hormuz qui pèse sur l'énergie.
- Matthieu Barriere note que l'IA soutient les valorisations tandis qu'Hormuz crée une prime volatile sur le pétrole et les pétrolières.
Courbe Du Pétrole Réajustée Vers Le Futur
- Le marché intègre un réajustement des prix du pétrole à plus long terme malgré la hausse rapide des valeurs pétrolières.
- Matthieu Barriere explique que les courbes futures ont bougé, décalant les prix projetés (ex 60$ attendu en 2033 plutôt qu'en 2031).
Diversifier L'Exposition À L'IA
- Diversifiez l'exposition à l'IA verticalement et régionalement plutôt que d'investir uniquement en grandes capitalisations US.
- Vincent Juvyns recommande exposures logiciels, fournisseurs d'énergie, data centers et accès via Hong Kong/Shenzhen ou ETF/ETN adaptés.