Finansowe Sensacje Tygodnia FST (301): Europejski przemysł kontra chiński. Co dalej z hossą AI? Gość: Andrzej Nowak
29 snips
Jan 21, 2026 Andrzej Nowak, dyrektor akcji w UNIQA TFI, krótko o zarządzaniu portfelami i analizie strategii. Mówi o przewagach europejskiego przemysłu nad Chinami. Omawia przyszłość hossy AI i kto skorzysta najpierw. Dyskutuje też o roli USA w alokacji kapitału i kluczowych wskaźnikach na 2026.
AI Snips
Chapters
Transcript
Episode notes
Dwa Rynki W Ramach S&P 500
- Rynek amerykański to w praktyce dwa rynki: siedem gigantów technologicznych i reszta spółek.
- Dominacja Magnificent Seven znacząco zawyża wyniki S&P 500 i zwiększa koncentrację ryzyka.
AI Najpierw Daje Dużym Firmom
- AI to technologia ogólnego zastosowania, która z czasem rozda korzyści szeroko po gospodarce.
- Na początku beneficjentami są duże spółki, bo wdrożenia są nadal kosztowne.
Hossa Ma Inny Fundament Niż Dotcom
- Obecna hossa technologiczna różni się od bańki dotcomów, bo giganty dziś generują realne, rosnące zyski.
- NVIDIA i inne firmy odnotowały zyski wielokrotnie przewyższające wcześniejsze prognozy analityków.